- Actif (au sens Kiyosaki)
- Tout ce qui met de l'argent dans votre poche dans le temps, par opposition à un passif qui en fait sortir.
- Action
- Part de propriété résiduelle d'une entreprise, donnant droit à une part des bénéfices (dividende) et au dernier rang en cas de faillite.
- Allocation core-satellite
- Structure de portefeuille séparant un cœur large et stable (indiciel) d'un satellite plafonné pour les convictions individuelles.
- CTO
- Compte-titres ordinaire : enveloppe sans restriction géographique ni plafond, mais soumise à la flat tax de 30% sur chaque plus-value réalisée.
- DCA (versement programmé)
- Investir un montant fixe à intervalle régulier plutôt qu'une somme importante en une fois, ce qui lisse le prix d'achat moyen dans le temps.
- Diversification
- Répartir un investissement sur de nombreux titres pour rendre la faillite ou la contre-performance d'un seul négligeable pour l'ensemble.
- Drawdown
- La baisse en pourcentage entre le plus haut atteint par un actif et son point le plus bas suivant, avant un nouveau sommet.
- ETF
- Exchange-Traded Fund : fonds coté qui réplique la performance d'un indice, permettant une exposition diversifiée en une seule ligne.
- Flat tax
- Prélèvement forfaitaire unique de 30% (12,8% impôt sur le revenu + 17,2% prélèvements sociaux) appliqué par défaut aux revenus et plus-values de capitaux mobiliers en France.
- Liquidité
- La facilité à acheter ou vendre un actif rapidement sans faire bouger significativement son prix.
- Marché primaire
- Le moment où un titre est émis pour la première fois (IPO, augmentation de capital, nouvelle obligation). Seul moment où l'argent versé va réellement à l'émetteur.
- Marché secondaire
- L'échange de titres déjà émis entre investisseurs. La quasi-totalité des transactions boursières quotidiennes.
- Obligation
- Un prêt à un émetteur (État ou entreprise) contre un intérêt fixe (coupon) et un remboursement à échéance. Prioritaire sur les actionnaires en cas de défaut.
- PEA
- Plan d'Épargne en Actions : enveloppe fiscale française limitée aux titres UE éligibles, exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans, plafond de versement à 150 000€.
- Réplication physique
- Méthode où un ETF détient réellement les titres de l'indice qu'il réplique.
- Réplication synthétique
- Méthode où un ETF détient un panier de titres différent et échange sa performance contre celle de l'indice visé via un contrat de swap avec une banque. Introduit un risque de contrepartie encadré par la réglementation UCITS.
- Risque de contrepartie
- Le risque qu'une partie à un contrat financier (par exemple un swap) ne puisse pas honorer son engagement.
- UCITS
- Cadre réglementaire européen pour les fonds d'investissement, qui plafonne notamment l'exposition à une seule contrepartie de swap à 10% de la valeur du fonds.
- Volatilité
- L'amplitude des variations de prix d'un actif. Un risque de marché temporaire, à distinguer de la perte permanente.